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2018年资产配置的2大原则3大方向 企投会

发布时间:2022-06-23 14:51:16 来源:万博网页版登录 作者:万博体育手机版本登录

  9月7日至9月9日,企投会二期会员迎来了结业模块。在这个模块,我们将把视野投向全世界,去和大家一同讨论

  在今年创始会员的结业课程上,杨文斌、浦永灏两位导师也给出了自己的专业建议,今天就让我们一起回顾下课堂内容,学习如何把握当下的全球性机遇。

  8月10日,土耳其里拉暴跌逾15%,随后的8月13日,里拉开盘再次崩跌10%,其动荡波及全球。土耳其是新兴市场国家的代表,它的问题,是否意味着全球经济也存在隐患?我们来看看两位老师的观点。

  在全球经济这座宏伟的殿堂里面,已经出现了很多的裂缝,这些裂缝来自两个方面,一是全球的杠杆越来越高,二是全球性的“印钱”。

  今天房价涨得很好,但是大家有没有想过,到底是房子涨了还是我们的钱在贬值呢?现在各个国家都在用“印钱”刺激经济,在结构性改革方面,这些国家都没有做好。

  今天全世界借钱的增长速度,比GDP还要快。如果用借的钱除以GDP,也就是负债比例,全世界都在往上走。

  目前,美国企业的负债率水平已经超过2008年、2009年的金融危机时的水平。并且,借钱最多的企业,都在能源、材料、公共事业等行业,如果大宗商品价格下跌,就会产生公司信用风险上升的问题。

  如果我们把每一个家庭的净资产除以这个家庭所得,会发现每一个家庭的家庭所得增长的速度都比前一次高,并且所得增长的速度比资产价格增长的速度慢。

  在这样的经济形势下,我们该如何分配资产?具体有哪些配置方向?有什么需要注意遵循的原则?如果发生全球性经济衰退,又该如何避险呢?

  今年的资产配比比较难,但还是有一定原则,就是防御性、进取性要均衡。如果你在海外有投资,一定要把杠杆降下来,但可以增加现金配比。

  如果全球经济真的很不好,大家可以考虑的资产组合包括,第一,黄金;第二,债券、国债;第三,科技、新能源、必需消费、智能相关等扛周期的板块。你的方向是风险对冲,需要做逆周期投资。

  ①世界经济衰退、动荡的时候,才是黄金的大机会。如果今天世界经济整体是好的,黄金可能只有短期的交易行情,但是如果美国的失业率跌到3.8%以下,美国十年期债券收益率冲到3.5%以上,那个时候黄金可能会有一波行情。

  ②目前美国房子处在上升周期的中间期。千禧一代开始自己住了,需求有,但是美国住宅的库存不够6个月,开工不够、周转率不高。

  ③私募股权有这么几个选择,第一,欧美并购基金;第二,规模在5亿—10亿美元的中小科技基金;第三,区块链专注基金。

  在这次二期的结业课程中,我们特别请来了浦永灏、朱海、潘跃新、邓伟岩四位导师,除了解决以上这些问题外,我们还将聚焦企业家族财富传承等话题,如果你想了解如何把握世界经济格局、构建自己的全球资产组合,实现家族财富的永续传承,

  ▶无论是在金融的实务操作还是理论方面的总结均颇有建树,曾在野村国际(香港)、中银国际(英国)、亚洲开发银行、英国投资银行嘉诚(亚洲)公司(后为摩根大通收购) 以及瑞士银行等任职,并且多次为《华尔街日报》《金融时报》等报刊杂志撰文。

  ▶为数不多的能够成为世界500强最高管理层成员的中国人;擅长跨国技术引入中国并产生经济效益;具有企业管理全方位的经验,对电力、自动化、楼市有多年的市场认知、战略思考和实践,尤其精于产业整合。

  ▶投资并购案例:主导投资了天津万高、德力西电气、新智能源等多家知名企业;主导完成了多个集团收购项目,并领导了施耐德中国10+家合资工厂的投后管理工作;成功实现上海曾瑞克斯、广州阿海珐中压和顺特电气的股权退出。

  ▶主要从事公司、投资银行和诉讼、仲裁等方面的法律业务,具有丰富的公司上市、公司并购、公司战略管理、公司产业整合方面的经验和能力,并在物流和石化领域具有行业管理和企业运行经验。

  ▶长期从事财富管理工作,有着丰富的研究和实战经验,对资产配置有着深刻的认识,曾担任过知名财富管理结构研究部负责人等职。

  ▶连续两年参与完成国务院发展研究中心金融研究所有关《中国资产管理行业发展报告》;组建国内第一家家族财富管理机构,管理资产达80亿,投资回报超越美国红杉传承基金和耶鲁校友基金的回报;组建并管理中信旗下财富管理平台,首年即为客户实现超越基准25%的回报,并实现公司盈利。

  感谢首席行业合作伙伴——沃尔沃汽车的鼎力支持。沃尔沃XC90北欧豪华7座SUV,以阅历定义人生,以远见成就格局。返回搜狐,查看更多